Artikel 11 Financiering staatsschuld
In de onderstaande tabel worden de mutaties op artikel 11 Financiering staatsschuld, dat betrekking heeft op de extern gefinancierde schuld, weergegeven. Conform Europese voorschriften (ESR 95) worden inkomsten en uitgaven voor de staatsschuld op transactiebasis begroot en verantwoord.
| Schuldfinanciering tegen zo laag mogelijke rentekosten onder acceptabel risico voorde begroting. | Stand vastgestelde begroting (na NvW, amendementen en ISB) | Stand 1e suppletoire begroting (2) | Mutaties 2e suppletoire begroting (3) | Stand 2e suppletoire begroting (4=2+3) |
|---|---|---|---|---|
| Totaal Uitgaven | 42.011 | 40.739 | – 2.391 | 38.348 |
| Totaal Programma-uitgaven | 41.994 | 40.716 | – 2.390 | 38.326 |
| Totaal Rentelasten | 10.190 | 9.884 | – 264 | 9.620 |
| Rentelasten vaste schuld | 9.966 | 9.765 | – 200 | 9.565 |
| Rentelasten vlottende schuld | 224 | 119 | – 65 | 54 |
| Uitgaven voortijdige beëindiging | 0 | 0 | 1 | 1 |
| Aflossing vaste schuld | 31.804 | 28.658 | 48 | 28.706 |
| Mutatie vlottende schuld | 0 | 2.174 | – 2.174 | 0 |
| Overige kosten schulduitgifte | 17 | 22 | 0 | 22 |
| Totaal Ontvangsten | 46.106 | 50.110 | 3.279 | 53.389 |
| Totaal Programma-ontvangsten | 46.106 | 50.110 | 3.279 | 53.389 |
| Totaal Rentebaten schuld | 113 | 110 | – 6 | 104 |
| Rentebaten vaste schuld | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rentebaten vlottende schuld | 113 | 110 | – 6 | 104 |
| Ontvangsten voortijdige beëindiging | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Uitgifte vaste schuld | 45.993 | 50.000 | 0 | 50.000 |
| Mutatie vlottende schuld | 0 | 0 | 3.285 | 3.285 |
Toelichting
Verplichtingen en Uitgaven
Aflossing en uitgifte vaste schuld en mutatie vlottende schuld
De vlottende schuld zal naar verwachting toenemen met € 3,3 mld. Bij de eerste suppletoire begroting werd uitgegaan van een afname van € 2,2 mld. De mutatie wordt veroorzaakt door een hoger kastekort en een afname van gestort onderpand.
Bij het afsluiten van swapcontracten is vastgelegd dat tegenpartijen onderpand moeten storten als de swaps voor de Staat een positive marktwaarde hebben. Dit is een éénzijdige verplichting; als de swaps voor de tegenpartij een positieve marktwaarde hebben (en voor de Staat een negatieve marktwaarde) stort de Staat geen onderpand.
Er is minder onderpand gestort omdat de marktwaarde van de swapportefeuille is gedaald. Aangezien onderpand één van de financieringsbronnen van de Nederlandse Staat is, moet meer schuldpapier worden uitgegeven.
De aflossing vaste schuld is bijgesteld omdat een lening vervroegd wordt afgelost. Het betreft een lease contract van een baten-lastendienst die het Agentschap uitvoert.
Rentelasten en rentebaten
De lagere rentetarieven leiden tot lagere rentelasten op de schulden, maar ook tot lagere rentebaten op de (tijdelijke) uitzettingen.
Artikel 12 Kasbeheer
In de onderstaande tabel worden de mutaties op artikel 12 Kasbeheer, dat betrekking heeft op de schuldverhouding tussen de Minister van Financiën en de instellingen die deelnemen aan schatkistbankieren, weergegeven.
| Het optimaliseren van het kasbeheer van het Rijk en van de instellingen die aan de schatkist gelieerd. | Stand vastgestelde begroting (na NvW, amendementen en ISB) (1) | Stand 1e suppletoire begroting (2) | Mutaties 2e suppletoire begroting (3) | Stand 2e suppletoire begroting (2+3=4) |
|---|---|---|---|---|
| Totaal Uitgaven | 8.246 | 9.867 | – 1.701 | 8.166 |
| Totaal Programma-uitgaven | 8.246 | 9.867 | – 1.701 | 8.166 |
| Rentelasten | 56 | 15 | 10 | 25 |
| Verstrekte leningen | 1.305 | 1.305 | 193 | 1.498 |
| Mutaties in rekening-courant en deposito’s | 6.885 | 8.547 | – 1.908 | 6.639 |
| Uitgaven bij voortijdige beëindiging | 0 | 0 | 3 | 3 |
| Totaal Apparaatuitgaven | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totaal Ontvangsten | 1.922 | 2.173 | 24 | 2.197 |
| Totaal Programmaontvangsten | 1.922 | 2.173 | 24 | 2.197 |
| Rentebaten | 528 | 522 | 3 | 525 |
| Ontvangen aflossingen | 1.394 | 1.651 | – 78 | 1.573 |
| Mutaties in rekening-courant en deposito’s | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ontvangsten bij voortijdige beëindiging | 0 | 0 | 99 | 99 |
Toelichting
Algemeen:
De totale uitgaven en ontvangsten zijn opgebouwd uit vier onderdelen: rentelasten en rentebaten, mutaties in leningen en aflossingen, mutaties in rekening-courant en deposito’s en uitgaven en ontvangsten bij vroegtijdige beëindiging van leningen.
Rentebaten en Rentelasten
Onder de rentelasten vallen de rentebetalingen aan en de renteontvangsten van de deelnemers aan het schatkistbankieren over de aangehouden middelen (in rekening-courant, leningen en deposito’s). De kleine stijging van de rentelasten wordt veroorzaakt doordat er meer middelen in deposito’s worden aangehouden dan ten tijde van de eerste suppletoire begroting. De hogere renteontvangsten worden veroorzaakt doordat de rekening-courantsaldi van de sociale fondsen nu meer negatief worden geraamd. Over deze hogere roodstand in de rekening-courant betalen de sociale fondsen dus meer rente.
Verstrekte leningen en ontvangen aflossingen
In de tweede suppletoire begroting zijn de tot nu afgesloten en afgeloste leningen verwerkt. Het bedrag aan verstrekte leningen is iets hoger dan eerder geraamd. Het bedrag aan aflossingen valt juist wat lager uit.
Mutaties in rekening-courant en deposito’s
Als het saldo dat deelnemers aan schatkistbankieren aanhouden in de vorm van rekening-couranttegoeden en deposito’s stijgt, dan wordt dit geboekt als ontvangst voor het Rijk. Voor 2013 wordt echter een uitgave geraamd, dus dat houdt in dat de saldi op de rekeningen-courant en deposito’s dalen. Dit wordt met name veroorzaakt doordat de rekening-courant saldi van de sociale fondsen afnemen (meer negatief worden). Ten opzichte van de eerste suppletoire begroting wordt die afname nu nog € 1,2 mld. hoger geraamd. Daar staat tegenover dat in de tweede suppletoire begroting ook de verwachte instroom in de rekening-courant en deposito’s van decentrale overheden is meegenomen. Voor 2013 wordt die instroom geraamd op € 3,1 mld. Het wetsvoorstel dat het meedoen van decentrale overheden aan schatkistbankieren regelt moet nog worden aangenomen door de Eerste Kamer. In de raming wordt er vanuit gegaan dat het wetsvoorstel eind 2013 ingaat, waardoor decentrale overheden nog in 2013 beginnen met het aanhouden van middelen op hun rekening-courant bij het Rijk.
Ontvangsten bij voortijdige beëindiging
Deze mutatie betreft de voortijdige aflossingen van leningen van een baten-lastendienst voor de afkoop van een lease contract.