Artikel 11 Financiering staatsschuld
| Stand ontwerpbegroting (1) | Mutaties via NvW, ISB, motie en amendementen (2) | Vastgestelde begroting 2019 (3)=(1+2) | Mutaties 1e suppletoire begroting (4) | Stand 1e suppletoire begroting (5)=(3+4) | Mutaties 2020 | Mutaties 2021 | Mutaties 2022 | Mutaties 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Verplichtingen | 35.655 | 0 | 35.655 | – 279 | 35.376 | – 468 | – 530 | – 657 | 1.197 |
| Uitgaven | 35.655 | 0 | 35.655 | – 279 | 35.376 | – 468 | – 530 | – 657 | 1.197 |
| Waarvan juridisch verplicht | 100% | 100% |
| 100% | |||||
| Rente | 5.815 | 0 | 5.815 | – 179 | 5.636 | – 304 | – 531 | – 659 | – 586 |
| Rentelasten vaste schuld | 5.815 | 0 | 5.815 | – 179 | 5.636 | – 278 | – 351 | – 443 | – 489 |
| Rentelasten vlottende schuld | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | – 26 | – 180 | – 216 | – 97 |
| Voortijdige beeindiging schuld | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rente derivaten kort | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leningen | 29.817 | 0 | 29.817 | – 99 | 29.718 | – 164 | 1 | 2 | 1.783 |
| Aflossing vaste schuld | 29.817 | 0 | 29.817 | – 99 | 29.718 | – 164 | 1 | 2 | 1.783 |
| Mutatie vlottende schuld | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Opdrachten | 23 | 0 | 23 | – 1 | 22 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overige kosten | 23 | 0 | 23 | – 1 | 22 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ontvangsten | 24.178 | 0 | 24.178 | 1.579 | 25.757 | 386 | 1.245 | 1.453 | 3.162 |
| Rente | 1.603 | 0 | 1.603 | – 302 | 1.301 | – 179 | – 30 | 140 | 68 |
| Rentebaten vaste schuld | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rentebaten vlottende schuld | 249 | 0 | 249 | – 23 | 226 | 123 | 34 | – 12 | – 12 |
| Voortijdige beeindiging schuld | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rentederivaten lang | 1.354 | 0 | 1.354 | – 279 | 1.075 | – 302 | – 64 | 152 | 80 |
| Voortijdige beeindiging derivaten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leningen | 22.575 | 0 | 22.575 | 1.881 | 24.456 | 565 | 1.275 | 1.313 | 3.094 |
| Uitgifte vaste schuld | 22.575 | 0 | 22.575 | – 1.575 | 21.000 | 565 | 1.275 | 1.313 | 3.094 |
| Mutatie vlottende schuld | 0 | 0 | 0 | 3.456 | 3.456 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overige baten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Toelichting
Verplichtingen en uitgaven
Rentelasten vaste schuld (– € 179 mln.)
De rentelasten vallen in 2019 naar verwachting lager uit dan eerder geraamd. Bij de uitgifte van nieuwe schuld worden de rentetarieven vastgelegd tegen het dan geldende rentetarief. Aangezien de rentetarieven nu lager zijn dan eerder geraamd levert dit een meevaller op.
Aflossing vaste schuld (– € 99 mln.)
De aflossingen op de vaste schuld worden bepaald door de uitgifte van leningen in het verleden en zijn afhankelijk van de looptijd van de diverse uitgiftes. Eind 2018 is een deel van de staatsobligaties met een aflosdatum in 2019 uit cashmanagement overwegingen vervroegd afgelost, waardoor de totale omvang van de aflossingen in 2019 is gedaald.
Ontvangsten
Rentebaten vlottende schuld (– € 23 mln.)
De rentebaten op de vlottende schuld veranderen als gevolg van wijzigingen in de omvang van de kortlopende schuld en de hoogte van de korte rente. De lagere rentebaten zijn het saldo van meerdere mutaties die uit deze wijzigingen volgen. Het grootste effect in 2019 tot nu toe is dat minder rente is ontvangen doordat de omvang van de kortlopende schuld lager is uitgevallen als gevolg van het begrotingsoverschot.
Rente derivaten lang (– € 279 mln.)
Het Agentschap heeft in de laatste maanden van 2018 rentederivaten voortijdig beëindigd. Dit wordt gedaan om het renterisico op de schuldportefeuille bij te sturen. Bij de voortijdige beëindiging van renteswaps wordt de netto contante waarde van de toekomstige rentestromen in één keer ontvangen. Als gevolg hiervan dalen de rentebaten op derivaten in latere jaren.
Uitgifte vaste schuld (– € 1.575 mln.)
De raming voor de uitgifte van vaste schuld wijzigt als gevolg van het verwerken van het financieringsplan voor 2019 (– € 1,31 mld.) en als gevolg van de vervroegde aflossingen van schuld (– € 264 mln.).
Mutatie vlottende schuld (+ € 3.456 mln.)
De mutatie vlottende schuld wijzigt als gevolg van het verwerken van het financieringsplan voor 2019 waar een verschuiving heeft plaatsgevonden van lange naar korte financiering. Daarnaast is de mutatie vlottende schuld gewijzigd als gevolg van de bijstelling van het kassaldo Rijk van 2019. In het lopende begrotingsjaar worden schommelingen in het kassaldo grotendeels in de vlottende schuld opgenomen.
Artikel 12 Kasbeheer
| Stand ontwerpbegroting (1) | Mutaties via NvW, ISB, motie en amendementen (2) | Vastgestelde begroting 2019 (3)=(1+2) | Mutaties 1e suppletoire begroting (4) | Stand 1e suppletoire begroting (5)=(3+4) | Mutaties 2020 | Mutaties 2021 | Mutaties 2022 | Mutaties 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Verplichtingen | 1.532 | 0 | 1.532 | 0 | 1.532 | – 79 | – 181 | – 205 | – 96 |
| Uitgaven | 1.532 | 0 | 1.532 | 0 | 1.532 | – 79 | – 181 | – 205 | – 96 |
| Waarvan juridisch verplicht | 100% | 100% |
| 100% | |||||
| Rente | 32 | 0 | 32 | 0 | 32 | – 79 | – 181 | – 205 | – 96 |
| Rentelasten | 32 | 0 | 32 | 0 | 32 | – 79 | – 181 | – 205 | – 96 |
| Uitgaven bij voortijdige beëindiging (hoofdsom) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leningen | 1.500 | 0 | 1.500 | 0 | 1.500 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Verstrekte leningen | 1.500 | 0 | 1.500 | 0 | 1.500 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Mutaties in rekening-courant en deposito's | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Agentschappen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RWT’s en derden | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sociale fondsen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Decentrale Overheden | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ontvangsten | 9.494 | 0 | 9.494 | 2.067 | 11.561 | 1.445 | 874 | 1.755 | 2.030 |
| Rente | 107 | 0 | 107 | 0 | 107 | – 5 | – 11 | – 16 | – 20 |
| Rentebaten | 107 | 0 | 107 | 0 | 107 | – 5 | – 11 | – 16 | – 20 |
| Ontvangsten bij voortijdige beëindiging | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leningen | 947 | 0 | 947 | 229 | 1.176 | – 25 | – 7 | – 25 | – 43 |
| Ontvangen aflossingen | 947 | 0 | 947 | 229 | 1.176 | – 25 | – 7 | – 25 | – 43 |
| Mutaties in rekening-courant en deposito's | 8.440 | 0 | 8.440 | 1.838 | 10.278 | 1.475 | 892 | 1.796 | 2.093 |
| Agentschappen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RWT’s en derden | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sociale fondsen | 7.340 | 0 | 7.340 | 1.838 | 9.178 | 1.475 | 892 | 1.796 | 2.093 |
| Decentrale Overheden | 1.100 | 0 | 1.100 | 0 | 1.100 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Toelichting
Onvangsten
Ontvangen aflossingen (+ € 229 mln.)
Op basis van de actuele realisaties wordt verwacht dat de aflossingen op leningen, die door de Agentschappen en RWT’s zijn afgesloten, hoger zullen uitkomen dan eerder geraamd.
Mutaties in rekening-courant en deposito’s (+ € 1.838 mln.)
De mutatie in rekening-courant en deposito’s zal naar verwachting € 1.838 mln. hoger uitvallen dan eerder was geraamd. De mutaties in rekening-courant en deposito’s worden veroorzaakt door de uitgaven en ontvangsten van de deelnemers van het schatkistbankieren. Als een deelnemer een uitgave doet zal het aangehouden saldo op de rekening-courant dalen en dit betekent een uitgave op artikel 12. Een ontvangst van een deelnemer wordt gestort op de rekening-courant en dit zorgt voor een ontvangst op artikel 12. Het Agentschap is uitsluitend beheerder van de rekeningen-courant van het schatkistbankieren.